比特币疯狂的历史：它已经成为一个太低的市场，谁是屡禁不止的幕后黑手？

而芝加哥商品交易所等传统交易场所对此非常满意，并在年底成功推出比特币证券；但也是在月底，中国人民银行开始逐步清理比特币生产线——山区矿山，这意味着中国将摘下“比特币挖矿第一大国”的帽子。

比特币的价格，从年初的8000元左右的低位，在央行出手后涨到5000元，然后在没有任何实质性基本面支撑的情况下飙升至20000多美元（是的，这里的货币单位是欧元），“一币一宅”的说法一度风靡一时，但好景不长，年底比特币又回升至9000美元左右。

2017 疯狂历史

“我一年来从未见过这样的趋势，也没有在短时间内经历过这么多事件，”一位比特币和各种虚拟货币的投资者告诉澎湃新闻。

他说，在 2017 年之前，比特币只有两次剧烈波动。曾经，2013年12月，中国人民银行与五部委联合发布“289文件”，将比特币定性为商品，不能作为支付手段，划清所有金融体系还有比特币，对比特币影响很大。大，因为建行和第三方支付公司已经不能为比特币公司提供支持了，所以跌幅很大，而且价格一路上涨，未来三年将是“熊市”。

另一次是币圈所谓的“门头沟风波”——2014年2月，当时全球最大的比特币交易所运营商Mt.Gox宣布其交易平台上的85万比特币被盗。

2017年，一言难尽。

让我们回顾一下过去一年加密货币的经历：

2017年初，比特币飙升至8000多元。 1月6日，央行约谈北京、上海三大比特币交易所，要求进行自查清算。随后进行了现场检查，发现存在违规开展融资、货币融资业务、反洗钱内控体系未健全等问题。

1 月底和 2 月初，各交易所被要求支付交易费用以遏制投机行为并暂停提现。交易量下降了90%以上。中国开始放弃全球最大的比特币市场，被美国赶超。

3 月，美国证券交易委员会拒绝了第一个比特币 ETF 上市申请，理由是其缺乏监管和操纵的可能性。

6月开始，韩国Bithumb交易所被盗，随后美国Coincheck交易所再次上演悲剧，引发比特币存储安全担忧。

7月，比特币扩容之战愈演愈烈，价格大幅下跌。以BitTaiwan为首的Bitcoin Cash BCC开始挖矿并自成一派。

8月，各种区块链创业公司诞生，通过发行代币筹集资金，甚至还有币圈名人李笑来的神话，在没有蓝皮书的情况下筹集了2亿美元。月底，上海市工商部门呼吁叫停一场充斥着反暴利的币圈大会。

9 月 4 日，没想到央行如此坚决地制止 ICO，并发布了《关于防范代币发行融资风险的公告》，称“ICO 是一种非法的公共融资行为”，并下令所有平台立即停止。各平台开始退货，但具体定价导致平台与买家发生踩踏事故多起。

9月14日，上海监管部门口头下令取缔比特币交易平台，9月底停止所有交易。随后，北京交易平台也在10月份宣布了交易禁令。

9 月底，韩国效仿中国，全面禁止 ICO 并密切监控虚拟货币交易。

10月，迅雷发行万科币，后更名为“联科”。美国股价下跌，但后来被中国互联网金融协会称为“变相ICO”。

10月底，已经在国外关闭交易所的火币和OKCoin转向了海外业务和场外交易。与此同时，部分国内贸易商将目光转向台湾及海外进行监管套利。

12月，美国最大的期权交易市场芝加哥期权交易所（CBOE）10日推出比特币证券产品，芝加哥商品交易所（CME）18日也推出了该证券。币圈开始提倡接受主流金融体系。

2018年11月至2018年1月，中国监管部门开始对比特币挖矿业务进行清理，占全球80%挖矿总量的中国即将迎来新的风暴。

新政带来的货币价格波动让世界充满了悲伤和快乐的故事。有的人早年投资矿场，财务自由后退休；有的人在初期通过持有比特币交易一夜暴富，转而成为比特币底层技术区块链的信徒；有的人卖掉一线城市的房子，建高位。 ，可惜中途降价了。

从整改到叫停，中间经历了什么？

从 9 月 4 日央行呼吁暂停 ICO 到 9 月中旬各交易所收到监管通知暂停比特币交易，这 10 天左右的时间非常微妙。对于比特币的未来命运，有两种观点。一是类似于ICO从中国“清理”，二是相信央行仍会以对待“商品”而非货币和资产以及生存基础的心态对待比特币。

9月10日，北京证券交易所一位高管告诉澎湃新闻：“我们从年初开始就有央行人员进驻现场检查，到现在已经半年多了。已经取消交易，开始支付交易手续费，现在嵌入了反洗钱系统，也做了KYC（know your users），都是按照监管要求做的。想阻止我们，之前为什么要和我们调停这么多次？把我们关了，只会让监管对比特币交易者更加无知，适得其反。”

这位高管坚称，监管机构只针对比特币以外的 ICO 和“山寨币”，但从 5 天后的结果来看，他可能过于自信了。

“之所以从年初开始禁止交易所，是因为我们的监管部门也有疑虑和疑惑。与 ICO 不同，我们不能将比特币交易定义为非法行为。事实上，世界上没有哪个主流国家如此绝对。然而，虚拟货币价格快速下跌，剧烈波动，市场风险不断累积。尤其是比特币等虚拟货币支持的违法犯罪活动层出不穷，存在很大的金融和社会风险，所以我决定取缔交易所。”一位知情人士表示。西部沿海省市从事互联网金融专项治理工作的人士告诉澎湃新闻。

上述人士称，后来wannacry病毒出现威胁比特币，一些国家和组织利用比特币从事黑暗活动。这些负面风暴也对监管部门的政策产生了一定的影响。

某些个人和组织持有比特币或通过比特币洗钱，这让政府非常头疼。

去年，维基解密创始人阿桑奇声称，他的公司自 2010 年以来一直在投资比特币，并在六年内获得了高达 500 倍的回报，这一切都归功于美国政府。事实上比特币市场还有没有前景了，2011年，以阿桑奇为首的“维基解密”宣布接受比特币作为慈善货币，使得这些小圈子使用的虚拟货币首次进入主流社会的视野。当时比特币的价格是10000币买2个蛋糕。

更重要的是，通过比特币进行毒品交易。 2015年2月，洛杉矶当地法官判定，“丝绸之路”网站允许买卖双方匿名交易大麻、致幻剂、兴奋剂等非法药物，交易额超过2亿美元。 “丝绸之路”被检方认定为黑市交易网络。它创建于 2011 年初，利用暗网和数字货币比特币的匿名特性。

屡禁不止，谁是幕后黑手？

交易所的关闭并不意味着比特币在中国历史的终结。该行业的规模超出预期。

除了矿场和交易所，比特币行业还催生了很多有利可图的“送水”工作：在国内外交易所货币价格不对称时窃取和出售套利的“搬砖工”；当 ICO 在国外被禁止时，出现了帮助外国投机者在海外订购各种数字货币的“购买者”。

许多利益相关者表示清理工作不是一次性的。

10月底，随着中国最大的两家比特币交易所火币网和OKCoin停牌，数字货币兑人民币的交易也逐渐淡出。但随着比特币价格达到 7,500 美元，投机者不能坐以待毙。

一位国外比特币交易所的经理告诉澎湃新闻，大陆人想在场内交易，主要是通过一些香港交易所的灰色地带，比如Bitfinex和OKEX。此外，香港的一些交易所也可以兑换人民币的价值。 “在台湾注册的平台很多，身份认证名存实亡。很多大陆投资者通过澳门平台进行现场交易，最近特别流行。”

“国际搬运工”不仅可以购买比特币，其他ICO货币也可以购买。他们可以通过微信群和QQ群寻找国外客户，投资后将利润分配给投资者，收取中间费用。一位“搬运工”拍着胸口向澎湃新闻保证，“我的项目都是靠谱的区块链项目，‘上车’后会翻倍。”

场外交易并没有停止，而是在禁止场内交易后变得越来越繁荣。根据去年10月27日全国互联网金融安全技术专家委员会发布的《比特币场外交易检测报告》，从交易规模可以发现，场外交易因中国监管机构的干预而开始“爆发”。 2017年2月之前，BTC-CNY（比特币兑人民币）的场外交易量相对较小。由于2月初国外主要比特币交易平台严禁提现，交易规模出现爆发式下滑。自2017年6月各大外贸平台开放退出以来，交易规模明显下降。随着 9 月初外国 ICO 和比特币交易所的清算，场外交易再次蓬勃发展。从两个海外平台LocalBitcoin和Paxful的交易数据来看，BTC-CNY场外交易在其比特币场外交易总额中的占比从5%左右上升到20%左右。

但估计这些“漏洞”的行为不会长久。中国《金融时报》近日报道称，针对国内外ICO和虚拟货币交易，中国监管机构将采取一系列监管措施，包括查处相关商业存在、取缔和处置国内外虚拟货币交易平台网站。 .

比特币的基本面是什么？谁在支持比特币交易和价格下跌？

币圈里通常有两种人。一个是真正相信比特币和去中心化理论的互联网极客，认为比特币极有可能成为未来货币的雏形。但目前完全去中心化的货币类似于各国央行的“架空”，未来的货币形态争议很大，很难形成比特币的基本面。币圈还有一类人是在价格暴跌后通过慢跑入市的。有的人一夜暴富，有的人只能高买低卖，破产。对于投机者来说，他们并不关心基本面是什么。

卢森堡外汇经纪商 FXTM 的全球首席分析师 Jameel Ahmad 告诉澎湃新闻，比特币是我这辈子见过的最投机的东西比特币市场还有没有前景了，“20,000 美元到 10,000 美元，1 年内翻了一番，又上涨了月，这超出了任何基本面的支撑，更多的市场情绪正在操纵它。”

他还直言在去年 8 月之前从未想过研究比特币，但市场情绪将比特币推上了很多头条。目前，比特币究竟是一种货币、一种金融工具还是一种资产，很难界定，也无法确定。下一个价格趋势。

从 2017 年年中开始，每家国际投资银行都被客户要求出具比特币相关报告并提供投资建议。大多数投资银行都有比较传统的面孔，比如去年12月的摩根士丹利。研究报告强调，比特币的实际价值基本为零，因为很少有在线零售商接受这些支付方式。

而投资界“超级神”的存在——伯克希尔哈撒韦CEO、股神巴菲特在接受英国CNBC专访时表示，近期市场对比特币等加密数字货币的热情还不够好结局。

不管有没有美满的结局，期货交易所已经在摩拳擦掌。

如果比特币被压制，区块链呢？

其实比特币是区块链技术最早的产物，但随着底层技术区块链价值的重新发现，逐渐出现了“币圈”和“链圈”两组。

Coin Circle 开设了比特币交易所并推出了各种新的 ICO 代币，并如火如荼地参与了交易。很多人认为ICO可以替代传统的天使投资和风险投资；链圈主打技术，想从底层技术开始，找到了一些实际应用，但经常被人诟病项目落地失败。

币圈和链圈自然是格格不入，有一条链互相鄙视。但是，这两个圈子之间存在一定程度的重叠。在监管压力下，区块链企业受伤在所难免。

“别再问我比特币了，我现在专攻区块链，”一位区块链公司创始人曾告诉澎湃新闻。曾在主板挖矿期间囤积大量比特币，2015年前实现财务自由。之后，他对比特币的底层技术区块链产生了兴趣，于是成立了一个研究团队，并将相关报告提交给了监管部门。 但在他眼里，比特币已经成为一个“非常低的市场”，不值一提。

而一位来自IBM的金融集团区块链项目经理告诉澎湃新闻，在鉴别区块链项目的真伪时，要特别关注“币圈”的人，也就是炒作比特币，开发人各种 ICO 代币，“他们的项目基本上都是假的，抹黑区块链。”

确实，去年9月，在ICO监管实施的时候，一家业内颇受尊敬的区块链公司在北京召开了一次会议。本该隆重举行的大会，确实举办得非常高调。 ，怕监管部门来找你。

2018年伊始，原本备受瞩目的区块链一下子成为了股市中炙手可热的蓝筹股。但是，真正的项目很少，这是一个遗憾。

但是，区块链仍然是未来充满希望的领域。据新华社报道，各国正在积极拥抱区块链技术，同时消除比特币的“黑暗”应用。沃伦巴菲特的公司最近加入了交通联盟的区块链组织，探索区块链技术在行业中的应用。杭州首次将区块链技术发展写入地方政府工作报告，地位稳居量子技术前列，仅次于人工智能和虚拟现实。

“虽然 ICO 已暂停，虚拟货币交易尚未受到监管，但区块链技术本身一直值得鼓励。”中国人民银行调查统计司原司长盛松成告诉金融时报，应用场景的多样化是区块链技术快速发展的最大动力，市场需求旺盛与技术障碍，促使许多科技公司推动研究。新一代区块链系统在加密技术、高频交易、能源消耗等方面不断进步。但是，随着中国区块链的快速发展，难免会出现鱼龙混杂的局面。监管的及时介入，是对区块链行业的呵护，可以让区块链行业更加稳健地发展。